精鑄成型結(jié)構(gòu)件行業(yè)需求有望進一步提升
1、精密鑄造行業(yè)的基本情況 鑄造是指將熔融的金屬澆入鑄型，凝固后獲得具有一定形狀、尺寸和性能金屬零件毛坯的成型方法。精密鑄造是用精密造型方法獲得精準尺寸鑄件工藝的總稱。相較于傳統(tǒng)鑄造工藝，精密鑄造產(chǎn)出的鑄件尺寸更加精確，適用于高端制造業(yè)領(lǐng)域。精密鑄造主要包括熔模鑄造、陶瓷型鑄造、金屬型鑄造、壓力鑄造等，其中熔模鑄造是較為常用的精密鑄造方式，也稱失蠟鑄造，可以獲得高精度、復(fù)雜、接近零件最后形狀的產(chǎn)品，可不加工或經(jīng)很少加工后直接使用。 熔模鑄造作為一種精密鑄造工藝，受下游市場驅(qū)動，產(chǎn)品產(chǎn)值呈現(xiàn)波動增長趨勢。根據(jù)中國鑄造協(xié)會數(shù)據(jù)，2021 年中國大陸的熔模鑄造產(chǎn)值達 33.18 億美元，同比增長 17.5%。在熔模鑄造的產(chǎn)品中，受益于我國高端裝備制造業(yè)的發(fā)展，主要應(yīng)用于航空航天、工業(yè)燃氣輪機等高附加值領(lǐng)域的產(chǎn)品，產(chǎn)值保持高速增長的態(tài)勢。 “十三五”期間，我國全面啟動實施航空發(fā)動機和燃氣輪機重大專項（“兩機專項”），并將其列為面向 2030 年的“重大科技項目”之一?！笆奈濉逼陂g，我國對兩機專項的發(fā)展提出新的規(guī)劃要求，2021 年 3 月頒布的《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和 2035年遠景目標綱要》，將航空發(fā)動機和燃氣輪機列為“制造業(yè)核心競爭力提升”的重點領(lǐng)域之一，要求“加快先進航空發(fā)動機關(guān)鍵材料等技術(shù)研發(fā)驗證，推進民用大涵道比渦扇發(fā)動機 CJ-1000 產(chǎn)品驗證，突破寬體客機發(fā)動機關(guān)鍵技術(shù)，實現(xiàn)先進民用渦軸發(fā)動機產(chǎn)業(yè)化。建設(shè)上海重型燃氣輪機試驗電站?！痹诋斍皣野踩珣?zhàn)略升級和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型大背景下，航空發(fā)動機和燃氣輪機產(chǎn)業(yè)的發(fā)展亟待加速提升?！皟蓹C專項”的實施與升級將進一步推動我國在航空發(fā)動機與燃氣輪機產(chǎn)業(yè)投入的增長，推動我國航空發(fā)動機與燃氣輪機技術(shù)快速發(fā)展。 作為高溫合金鑄件的重要應(yīng)用領(lǐng)域，航空發(fā)動機和燃氣輪機的發(fā)展將對于高溫合金鑄件的市場需求起到最主要的推動作用，未來隨著我國航空航天等領(lǐng)域需求快速增長及國產(chǎn)化趨勢加速，高溫合金鑄件面臨著較大的需求增長空間。 2、 精鑄成型結(jié)構(gòu)件行業(yè)競爭格局 由于航空航天等國防軍工產(chǎn)業(yè)客戶對產(chǎn)品性能及其一致性和穩(wěn)定性的要求極為嚴苛，且產(chǎn)品存在小批量、多品種、定制化的特點，對上游零部件供應(yīng)商提出了極高的工藝要求和質(zhì)量標準，使得行業(yè)擁有較高技術(shù)壁壘和市場進入壁壘。長期以來，僅有少數(shù)企業(yè)掌握航空航天等國防軍工配套零部件及對應(yīng)材料的生產(chǎn)加工資質(zhì)和核心技術(shù)。 近年來，隨著軍民融合政策的進一步實施，國家鼓勵國內(nèi)優(yōu)勢民營企業(yè)參與軍品配套。在軍民融合持續(xù)深化的背景下，具有相關(guān)技術(shù)實力和資金實力的民營企業(yè)陸續(xù)加入軍工領(lǐng)域并參與到更多維度的產(chǎn)業(yè)鏈配套，將進一步推動精鑄成型結(jié)構(gòu)件行業(yè)內(nèi)的良性市場競爭，精鑄成型結(jié)構(gòu)件行業(yè)技術(shù)水平也有望得到進一步提升。 3、精鑄成型結(jié)構(gòu)件行業(yè)下游情況 精密鑄造行業(yè)上游是高溫合金母合金、鋁合金母合金等原材料。中游是精密鑄件的澆鑄及機加工。精密鑄件廣泛應(yīng)用于航空航天、工業(yè)燃氣輪機、汽車等領(lǐng)域。精鑄成型結(jié)構(gòu)件產(chǎn)品主要應(yīng)用于飛機、直升機、航空發(fā)動機、火箭、導(dǎo)彈、核動力等高附加值領(lǐng)域。 我國國防經(jīng)費支出持續(xù)上漲，軍用裝備費用持續(xù)增加，為航空航天和武器裝備市場的發(fā)展提供了有利的條件。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2007-2022 年間我國國防經(jīng)費支出從 3,555 億元增長到14,752 億元，年復(fù)合增長率達到 9.95%。同時，根據(jù)財政部發(fā)布的 2023 年政府預(yù)算草案報告，2023 年我國國防支出預(yù)算達到 15,537 億元，同比增長 7.2%。2024年全國財政安排國防支出預(yù)算16655.4億元，增長7.2%，增幅與去年持平。這是中國國防預(yù)算連續(xù)9年維持個位數(shù)增長。國防投入的持續(xù)增長有力推動了我國國防工業(yè)的快速發(fā)展，未來隨著我國經(jīng)濟實力持續(xù)提升，為加快國防和軍隊現(xiàn)代化建設(shè)，我國國防支出仍將持續(xù)增長。 軍用飛機是軍用航空裝備的重要組成部分，從全球?qū)Ρ葋砜?，我國軍用飛機機隊規(guī)模有較大增長潛力。根據(jù)《World air forces 2024》數(shù)據(jù)，從不同國家軍機數(shù)量來看，2023 年美國軍用飛機數(shù)量達 13,209 架，位居第一，俄羅斯軍用飛機數(shù)量達 4,255 架，我國僅 3,304 架。從軍用飛機類型來看，我國與美國各類軍機數(shù)量仍有較大差距。我國戰(zhàn)斗機數(shù)量約為美國的 4/7、特種飛機數(shù)量約為美國的 1/6、加油機數(shù)量僅為美國的 1/60、運輸機數(shù)量約為美國的 1/3、武裝直升機數(shù)量約為美國的 1/6、教練機數(shù)量約為美國的 1/7。未來隨著我國持續(xù)加強空中戰(zhàn)斗力量的建設(shè)，各類軍用飛機數(shù)量及相關(guān)配套產(chǎn)業(yè)將有較大的增長空間。 此外，軍用戰(zhàn)機用鈦量的不斷提高也將推動軍用航空航天領(lǐng)域?qū)︹伜辖鸩牧闲枨蟮脑鲩L。鈦的應(yīng)用能夠大幅度提高結(jié)構(gòu)減重效果和安全可靠性，在新型飛機設(shè)計建造過程中，鈦用量、使用水平已經(jīng)成為衡量機型先進程度的重要指標。根據(jù) 2020 年材料學報《航空鈦合金的應(yīng)用及發(fā)展趨勢》，我國新式戰(zhàn)斗機鈦用量呈快速上升趨勢：殲 8 用量僅有 2%，而殲 20 的用鈦量為 20%，殲31?用鈦量達到 25%。軍用飛機數(shù)量的持續(xù)增長以及軍用戰(zhàn)機用鈦量的不斷提升，將共同驅(qū)動軍用航空航天領(lǐng)域鈦合金材料及制品需求的增長。 在航空產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展的同時，我國航天事業(yè)也不斷開拓出新的局面。在衛(wèi)星運載火箭方面，我國已擁有包括遙感衛(wèi)星、導(dǎo)航衛(wèi)星、通信衛(wèi)星、空間探測衛(wèi)星及技術(shù)試驗衛(wèi)星等多種類型的衛(wèi)星，形成了海洋、氣象、陸地、環(huán)境、北斗導(dǎo)航定位、通信廣播及實踐科學探測與技術(shù)試驗等衛(wèi)星系列，基本構(gòu)成了全方位的應(yīng)用衛(wèi)星體系。根據(jù)《中國航天活動藍皮書（2023 年）》，2023 年中國航天完成 67 次發(fā)射任務(wù)，2024 年中國航天全年計劃實施近 100 次發(fā)射任務(wù)。預(yù)計未來 5-10 年依然是中國航天工業(yè)的快速上升期，運載火箭、空天衛(wèi)星等制造產(chǎn)能有望大幅增長。 在導(dǎo)彈武器方面，美國、俄羅斯、印度及韓國等軍事強國均在不斷推動導(dǎo)彈技術(shù)的發(fā)展，涉及戰(zhàn)略彈道導(dǎo)彈、戰(zhàn)術(shù)彈道導(dǎo)彈、巡航導(dǎo)彈、反艦飛航導(dǎo)彈、空空導(dǎo)彈、地空防空導(dǎo)彈等多類別武器。在全球軍事競爭壓力的影響下，未來我國的導(dǎo)彈產(chǎn)業(yè)鏈配套企業(yè)有望將迎來重大的發(fā)展機遇。 綜上所述，在面臨著復(fù)雜的周邊環(huán)境及國際安全形勢大背景下，可以預(yù)見未來 5 至 10 年是軍用航空裝備、航天裝備的加速批產(chǎn)期，我國軍用飛機、運載火箭和各型導(dǎo)彈等各類先進裝備列裝有望實現(xiàn)大幅增長，對鈦合金材料、鈦合金制品以及精密鑄件的需求有望進一步提升，行業(yè)景氣度處于較高水平。
